组合期权策略有哪些

组合期权策略是指通过同时买入或卖出不同类型、不同到期日或不同行权价的期权合约，从而实现对风险和收益的有效管理。常见的组合期权策略包括：

1. Covered Call：买入股票的同时卖出认购期权，通过期权权利金来覆盖股票的价格波动风险。

2. Protective Put：买入股票的同时buy认沽期权，以保护股票价格下跌的风险。

3. Straddle：同时买入认购和认沽期权，赌测标的资产价格的波动性。

4. Strangle：买入两个不同行权价的认购和认沽期权，适用于对标的资产价格波动幅度有一定预期但不确定具体方向的情况。

5. Butterfly Spread：同时买入或卖出两个相同到期日的认购期权和认沽期权，风险更加有限。

6. Iron Condor：同时卖出一个较远和较近行权价的认购和认沽期权，以收取权利金，适用于对标的资产价格有一定预期范围的情况。

7. Collar：买入认沽期权同时卖出认购期权，并用权利金buy更低行权价的认沽期权，用于限制盈利和亏损范围。

以上是一些常见的组合期权策略，投资者可以根据自身的风险偏好和市场预期选择适合自己的策略。