债券基金和保险理财对比

债券基金和保险理财对比

据财联社主题库显示,截至4月30日,债券基金规模较3月末增长了11.02%。根据银保监会发布的《关于进一步做好“十四五”推动金融科技发展的指导意见》的通知,积极推动以信息网络为基础的智能合约、创新金融产品、普惠金融为重点的场外衍生品市场等多个场外衍生品试点。

有机构分析,虽然利率下行压力比较大,但权益类资产中,债券的表现比较突出,债券基金收益率上涨概率比较高,而保险理财产品的收益也会比较平稳。债券基金的配置需要考虑好,两者收益能否匹配,国债基金和养老基金的配置配置需要考虑是否存在波动,如果存在波动,风险大。

此外,根据银保监会发布的《关于进一步做好“十四五”金融支持小微企业发展工作的通知》中关于“推动银行业保险机构数字化转型”的通知,积极支持符合条件的金融机构数字化转型,做好“十四五”时期金融支持小微企业发展的金融服务。其中,银行理财是5G基站建设的重要组成部分,要持续支持小微企业,积极支持数字化、网联化发展。

“保险公司、信托公司等投资机构有充足的资金来帮助‘十四五’小微企业做好融资管理和风险控制。”华南某银行理财经理表示。

而根据监管政策要求,资管机构要提高权益投资比例,将在资产管理业务方面重点考虑如何提高权益投资比重。

值得注意的是,除了证券公司外,信托公司也需加强信用债、金融债、私募债券等在产品发行过程中的信用债配置。

“今年以来,在化解市场风险、维护市场平稳运行等方面,信托公司都加大了债券融资的配置,当前不少资管机构的金融产品也逐步发行。”王青表示。

在2021年末,方正中期期货资管部研究总监李彦杰对《》记者表示,“保险公司和信托公司在市场波动下加大了配置,行业整体上在个券资产配置中的占比超过了6成。”

他同时表示,“保险公司可以根据自身的风险偏好选择一定比例来投资债券,这既能平滑收益曲线,也能体现自身的投资风格。”

随着资管新规过渡期的落地,如何借助资管机构的长期发展优势,吸引越来越多的增量资金入市,体现私募的优势在哪里?

南华基金的资产配置显示,根据其统计,截至2021年末,在非标资产中,高收益的私募债券占比高达12%。其中,股票型私募债券在全年中保持高速增长,达到34%;非标配置高收益的私募债券有12%,占比为14%。其中,股票型私募债券占比超过10%的私募债券为9只,占比为47.27%;非标资产信托则有7只,占比为57.44%。

通过上述分析后,该基金认为,“在选择股票型私募基金时,要考虑以下几方面:”

一是在标的上,如何在股票和基金的配置上相对均衡,选取风格上“均衡”的私募债券,防止做分散。

二是选取长期业绩较好的股票,选择金融地产和公用事业等赛道的公募债券,做好安全边际的估值修复。

三是选择其他基金,同时要控制仓位。

王青称,“对于公募基金来说,净值波动风险非常大,要坚决止损。”

“对于非专业投资者来说,建议配置混合型基金,配置一定比例的股票,特别是具有高股息率、低波动的基金。