卖方叫价基差交易案例（基差交易案例分析）

卖方叫价基差交易案例(基差交易案例分析)

买入卖出一份合约的合同,一份合同,投资者用卖一份合约的价格去销售现货,当期货合约结算价高于买入价时就可以获利,当期货合约结算价低于卖出价时就可以获利。卖出一份合约的合同,一份合同,投资者用卖一份合约的价格去销售现货,当期货合约结算价低于买入价时就可以获利。卖出一份合约的合同,一份合同,投资者用买一份合约的价格去销售现货,当期货合约结算价高于卖出价时就可以获利。

期货交易中的基差交易案例,在实战中分为两类。一类是最典型的基差交易案例,也就是最典型的爆仓。在金价走低时期,持有空头头寸,如果现货端和期货端不能去跟期货做套利,就会被期货市场的价格拉低,此时是期货价格下跌的开始,如果这种时候是现货价格上涨,那么期货价格则是下跌的开始,之后现货端开始跟期货价格同涨,当期货端和期货端同时下跌的时候期货价格就是基差上涨的开始。

比如说1:15,豆粕期货合同的定价模式,基本都是基于美豆价格和现货价格的关系,但是在特定时间后交割合同会发生变化。此时,企业就可以在市场上卖空1月合约,将现货卖空1月合约作为套利,当期货价格涨至现货价格时,在期货市场获利平仓。如果在期货市场当中,持有多头的客户,在现货市场上卖出1月合约,就可以对冲现货价格下降的风险,这时候现货端和期货端没有产生收益,现货市场并不能在期货市场进行套利交易。所以期货价格的波动是一个波动的结果,当现货价格没有下跌的时候,期货市场中现货的价格也不会下跌,期货价格下跌,现货价格也不会上涨,也就是现货价格只是下跌的过程。但是如果现货端和期货端不能同时出现,而且有时候还没有进行现货的套利交易,那么期货市场上就会出现反向的情况,此时期货市场上的期货价格要上涨,现货价格就要下跌,从而出现期货价格下跌。

期货市场做套利,最关键的是要看是否有这样一种做法,这个时候如果选择对冲,会产生巨额的收益,比如说一个月后如果期货端跟现货的价格下跌,现货的价格有机会上涨,这时可以卖出现货,价格涨到现货价格时,期货端可以赚到期货价格上涨的利润,同时价格下跌时也可以以较低的保证金买入现货。

但是这种做法只能维持住一个月的时间,到了月底,期货端也会因现货价格下跌而产生巨大亏损。

对冲策略

在国内期货市场做对冲,也称做空机制,是指在某一特定地点和范围内,做多与做空两种不同种类的期货合约,按照相同的操作方法,买进和卖出相同数量的期货合约,在现货市场上卖出和买入相同数量的期货合约。同时在期货市场上卖出和卖出同等数量的期货合约,在现货市场上买进和卖出相同数量的期货合约,在期货市场上买进和卖出相同数量的期货合约。由于买进和卖出都会收取交易费用,因此存在着潜在的利润。

进行套期保值

套期保值是指在现货市场上买进或卖出一定数量的期货合约,以期在未来某一时间通过卖出期货合约对冲现货市场的价格风险,利用期货交易,以期在现货市场上通过卖出期货合约抵补现货市场的价格风险。

套期保值一般分为两种情况:一种是现货市场;另一种是期货市场。